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由于美国政府继续部分关闭纽约,美国国旗在联邦政府国家纪念堂外飞过乔治华盛顿雕像
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财政疗法:12个框架事实及其含义

美国经济在许多方面都处于良好状态。在2009年开始的扩张的风口浪尖上,股市上涨,消费者信心正在蓬勃发展,失业率已降至历史低位。但是挖掘表面之下,麻烦隐约可见。如果决策者希望为美国及其人民提供更光明的未来,美国将面临两个截然不同但相关的挑战。第一个挑战是政府债务增加。联邦债务在经济中所占的份额已经比我们历史上的任何时候都要高,除了第二次世界大战前后的几年,当时大规模的军事积累需要巨额借贷。根据现行政策,债务将在未来十年中稳步上升到前所未有的水平,并在未来30年及以后的时间内达到不可持续的水平。债务并不总是坏的-过去我们有充分的理由借贷来对抗衰退和为投资筹集资金。不过,如果我们不控制不断增长的债务,那将缓慢但肯定会增加我们的经济增长,提高我们的生活水平,应对战争或衰退,解决社会需求以及维持我们作为全球领导者的作用。

债务的增加将主要是由于人口老龄化和医疗保健费用的上涨,这增加了联邦在社会保障,医疗保险(针对老年人)和医疗补助(针对某些贫困和老年人)方面的支出。此外,税收收入预计不会很快增长。上升的红色墨水通常被描述为支出问题,但从本质上说,它并不是支出问题或税收问题,剪子的使用范围不仅仅限于剪刀的一侧。这是 不平衡 两者之间造成债务增加。解决债务挑战既需要减缓支出轨迹,又需要提高税收。第二个挑战是改变 方式 我们征税和支出。这个国家越来越多地分裂成一个破碎的社会,各阶层之间因收入,教育和机会的差异而分开。这种日益扩大的鸿沟不仅是不公平的,而且是完全浪费的,减少了数以千万计的美国人的机会。为了提高美国人的生产力并扩大机会,我们需要更多的公共投资,包括教育,保健,育儿,营养,公共基础设施和科学研究。但是,这些领域的公共投资(医疗保健除外)预计会减少,占经济总量的比例降至半个多世纪以来的最低水平。我们需要改善税收制度,增加收入,为公共投资提供资金,鼓励增长,并在各代人之间以及各代之间公平分配税收负担。重要的不仅是债务,还包括我们如何筹集和支出这些钱。我们如何以及何时应对这些双重挑战将有助于确定我们为自己,我们的子孙后代建立的未来。我们该如何应对不断上升的债务,而不是陷入困境?我们如何明智地进行投资,以免我们的经济受到侵蚀?我们如何重新调整税收和支出,以最好地支持机会和繁荣? 财政疗法,威廉·G·盖尔财政疗法:治愈美国的债务成瘾和对未来的投资,我将探讨这些问题,并提供一个计划来解决这些问题,以帮助我们建立更强大,更公平的经济。这些提案具有三个核心主题:

  • 控制权利支出:这些提议将包括在社会保障,医疗保险和医疗补助方面的支出增长,同时还将保留和加强该计划的反贫困和社会保险职能。
  • 投资未来:通过规定对人力和物质资本的重大新公共投资,这些提议将增强美国人过上富裕生活的潜力。
  • 提高和改革税收:这些提案将筹集足够的收入,以公平,有效的方式支付政府支出。

如果该计划获得通过,该计划将使债务保持稳定,并以多种方式促进经济增长。通过控制债务,它将释放大量资本用于私人投资。公司税制的改变将促进商业投资。用于儿童,教育和安全网的新资源将增加人力资本并提高工人的生产率。额外的公共基础设施和研究与开发将产生效率和创新。通过帮助穷人并给富人征税,这些提案将减少不平等现象,增加机会,提高经济流动性,并提高美国家庭的生活水平。这些提议是现实的,并且在行政上可行。它们很大程度上建立在美国或世界各地已经证明可以实现的现有程序的基础上。提案和基本分析基于五个指南:证据和事实的主要作用;价值观的作用(我试图在我调用价值观的地方明确表达);解决方案必须包括私营部门和政府;共同考虑税收和支出的重要性;并且需要专注于现实的解决方案,而不是乌托邦式的愿景。通过我们的税收和支出政策,我们可以扩大我们的经济或让其枯萎;使社会更加平等或更平等;扩大机会或继续让数以百万计的处境艰难的家庭自生自灭。我们不必为了拯救而杀死政府。中的提案 财政疗法 提供一种负责任的行动方式,为人们想要的政府付款,并以更好地为我们所有人服务的方式塑造政府和经济。以下是启发分析和建议的12个事实 财政疗法 并为确定本书中提出的问题提供指导。前三个为舞台;其余的则针对特定的政策领域。

1.我们正走向未知的水域。

我们以前曾有过高负债的情况,但直到现在,它们一直都是由于战争或经济衰退造成的,战争或经济衰退结束后,债务积累相对于经济规模迅速减少。例如,第二次世界大战后,债务在1946年达到GDP的106%的峰值,但 跌到一半 到1956年,这一数字随着强劲的经济增长而盛行。

但是现在,我们的债务大约相当于GDP的78%,并且预计到2050年,债务将缓慢而稳定地上升到180%,并进一步上升(图1)。这些水平不仅比以往更高,而且是由于不同的因素造成的。

值得注意的是,我们不断上升的债务并不是战争或衰退。与前几集不同,我们无法通过削减防御来解决此问题,因为防御已经比过去减少了经济份额。我们也不能像第二次世界大战后那样“摆脱困境”。这将需要比我们合理预期的要高得多的经济增长率。在一个非常强大的经济体中,我们已经产生了巨额赤字,即使经济继续好转,赤字也有望上升。

我们不断增加的债务的根源在于税收和支出之间的内在联系和日益加剧的不平衡。因此,我们需要做出艰难的选择,以决定削减哪些计划以及提高哪些税收。我们不需要消除债务,甚至不需要平衡年度预算,我们只需要将债务降低到可持续,稳定的水平。 2050年的债务目标是GDP的60%可以做到这一点,但这将需要大幅削减联邦支出和/或增加联邦收入。

图1. 1970-2050年历史债务和预计债务占GDP的比重

2.大多数联邦支出用于以下四个领域之一:社会保障,医疗保健,国防和净利息。

为了清楚地考虑财政问题,弄清钱的去向至关重要。美国人通常会误解有争议的预算项目的相对规模,从外国援助到我们向国会议员支付的薪水,再到我们为公共电视台分配的补贴。许多人希望相信,如果我们能消除不受欢迎的商品,就可以用红色墨水控制住而不会费力。但是数字表明那是多么的错误。

尽管政府运行着数千个计划,但只有四个领域(社会保障,医疗保健,国防和债务利息支付)占当前所有支出的三分之二以上,并且将来将占更大的比例(图2)。相对于经济规模,国防支出已经很低,我们不想拖欠利息。这就增加了控制社会保障和医疗保险的重要性。为了仅通过减少支出来应对挑战,我们将不得不削减这些程序,以至于我们实质上将其销毁。因此,我们也需要寻找更多的收入。

图2. 2018年联邦支出构成

3.美国人对红色墨水表示遗憾,但反对解决该问题的大多数政策。

为了使政策改革成功和可持续,它们必须获得足够的公众支持。但是,在这个问题上,公众舆论完全不一致。虽然赤字 一直出现 在民意调查中,作为一个重要的经济问题,公众几乎反对所有减少长期赤字的政策。例如,尽管民意调查显示人们通常认为 大约40% 政府支出是浪费,当人们被问到特定计划时,削减支出的支持就消失了。在2017年, 皮尤民意调查 向人们询问了14个预算项目,这些预算项目几乎涵盖了所有非利息支出。在每个领域,超过一半的受访者希望增加或维持支出。仅有近三分之一支持削减的受访者是外国援助,占预算的不到1%。削减主要计划的支持薄弱。不到10%的人认为我们应该削减医疗保险或社会保障。一项解决赤字的政策 强大而持续的支持 多年来,正在提高对高收入家庭和公司的税收。

4.卫生保健费用有很大的偏差:账单最高的人群中有5%的人占全部费用的一半,而账单最低的患者中50%的人仅占总费用的3%。

医疗保健是联邦支出的最大领域,而美国的支出 实质上更多 在医疗保健方面的收入比其他任何发达国家都高,而始终没有物有所值。削减成本是改革的主要重点之一。然而, 高医疗保健支出 在这个国家/地区,患者需要面对重大医疗程序(例如心脏病发作的治疗),患有慢性病(例如高血压或糖尿病)或生命的最后一年。结果,可以通过降低极端昂贵案件的发生率和严重程度来节省大量成本,例如,根据结果而不是所提供的服务付费给医疗提供者,或者通过为医院定价。 Medicare可为老年人提供医疗保健,占美国所有医疗保健支出的20%,可以带头改变医疗实践和费用。得到 50% 成本最低的人口中,通过诸如健康储蓄帐户(HSA)和高额可抵扣保险计划等机制进一步降低成本的做法,并不会节省很多钱。

5.医疗补助和CHIP覆盖了美国大约45%的幼儿。

卫生保健的第二个主要优先事项是扩大覆盖范围并扩大《平价医疗法案》的成功(图3)。政府资助的计划,例如 医疗补助和儿童健康保险计划 (CHIP)为大量美国人提供了至关重要的健康保险。 拥有健康保险 改善人们的健康和财务状况,并减少可预防原因导致的死亡。而且,通过减少疾病的传播,任何特定个体的健康状况都可以为他人带来更好的健康状况. 医疗补助使人 更可能使用医疗服务,减少未付医疗费用和灾难性的自付费用的机会,降低抑郁症的发生率,提高自我报告的良好健康评价,并降低低体重婴儿和婴儿的发生率死亡。

为儿童提供保健服务尤为重要。参加Medicaid或CHIP的孩子是 更可能 进行年度检查和流感预防针,并且不太可能满足未满足的医疗需求。他们是 更可能 完成高中和大学,并且不太可能参与危险行为。从纯粹的预算角度来看,医疗补助支出的很大一部分 还清 从长远来看,因为与儿童同龄的成年人相比,像儿童一样享受医疗补助的成年人会产生更高的税收收入和更低的EITC付款。将医疗补助和CHIP的覆盖面扩大到所有贫困家庭和所有儿童应该是重中之重,即使目标是解决长期赤字。

图3.《可负担医疗法案》颁布前后的未保险率

6.社会保障为三分之一以上的老年人提供了90%以上的收入,为三分之二的老年人提供了一半以上的收入。

社会保障很可能是美国最受欢迎的联邦计划,当然也是最成功的计划之一,它可以提供 至关重要的基础 每年有成千上万人的收入,其中包括退休人员,在世的配偶,家属和残疾人。但是,由于该计划已经构成,因此该计划在财务上是不可持续的-领取福利的人数预计将比支付给该系统的员工人数增长快得多-使其成为我们整体预算问题的重要组成部分(图4)。有了前几年积累的储备金和年度工资税,社会保障可以支付, 到2034年,工人获得并要求的所有利益。此后,储备金将被消耗,尽,预计收入仅覆盖工人有权享有的福利的四分之三,使该计划严重不足。除了制定一个财务上可持续的计划外,改革的主要重点是保持和加强该计划的社会保险和反贫困特征。

图4. 1950-2095年社会保障受益人与覆盖职工的比率

7.我们的社会安全网有太多漏洞。

国家拥有的最宝贵的资产是其人民,但我们却留下了太多的落后者。除了上面讨论的社会保障,残疾保险,医疗保险和医疗补助计划之外,联邦政府还通过为面临暂时或长期困难的人们提供帮助来促进经济安全。 这些 程式 效益 大人 通过减少贫困,改善教育成果,增加未来收入,改善健康状况和减少犯罪来减少他们的子女。但是,我们花 远不及 与欧洲国家相比,在此类计划上。支持这些计划并进一步投资于儿童应成为任何财政改革方案的一部分。

一个特别的问题是社会安全网计划的参与率极低。 只有23% 的合格家庭可以获得有需要家庭的临时援助(TANF)津贴,而 只有四分之一 的合格家庭获得联邦租金援助,并且 只有百分之十六 有资格获得能源援助的家庭会收到它。仅通过确保人们获得他们有资格获得的所有福利,我们就可以大大帮助低收入家庭。

8.在过去的25年中,联邦资本净投资接近于零。

联邦政府帮助促进经济活动的一种方法是对公路,公共交通,航空和水资源等基础设施进行投资。更好的基础架构可以使商品,服务和思想的便宜运输和通讯成本降低,并且可以直接提高企业和个人的生产率。

但是,联邦总投资目前已达到1947年以来的最低水平,在考虑了资本贬值因素之后, 联邦净投资 几乎消失了(图5)。联邦,州和地方政府对非国防基础设施的净投资合计 最低水平 在超过六十年的时间里。 2016年,美国土木工程师学会 估计的 该国需要的 10.8万亿美元 在超过25年的时间里维护和重建现有基础设施,并建立符合未来人口需求的新结构。如果该数字太大而无法理解,请考虑一下:情况太糟了,以至于 多米诺骨牌 已投资于当地道路维修,以便其驾驶员可以更安全地行驶。显然,该国的基础设施很差 需要维修 进一步发展,任何财政改革方案都必须大大增加对基础设施的投资。

图5.联邦投资与非国防R&D as a Share of GDP

9.我们有提高富人税收的空间。

出于几个原因,在正确的时间对富人征税是正确的想法。首先,高收入家庭已经经历了 收入飙升 在过去的40年中,他们的平均税率保持相对稳定。在渐进式系统中,平均税率应随收入的增加而增加,因此有必要增加。此外,近几十年来增长带来的大部分收益都流向了高收入家庭。在一定程度上,解决我们的财政挑战可以转化为未来的增长,其中大部分收益将归功于高收入家庭,因此他们应该为此付出代价。此外,提高高收入家庭的税收是使他们分担解决我们长期财政问题的负担的唯一重要途径。

增加对富人的税收不一定会损害经济增长。研究显示 很少相关 国家如何改变最高所得税率与经济增长之间的关系(图6)。另外, 证据表明 税收水平似乎对增长没有太大影响。我们。 历史的 数据 显示税收的巨大变化,而增长率几乎没有可观察到的变化。跨国比较得出相似的发现。在1970-2015年期间, 税收 在其他七大工业国中,各级政府的平均GDP份额要比美国高得多,但实际人均 年增长 在这些国家和美国几乎是相同的。

对富人征税的最好方法是关闭与资本收益相关的漏洞,否则会降低其避税能力。只有扩大基础,才有必要考虑大幅提高利率。在不扩大基数的情况下提高利率将导致大量避税行为。

图6. 1960-1964年至2006-2010年税率和增长率的变化

10.没有向政府报告超过60%的农场收入和独资收入。

避税是合法的;逃税不是。当人们不缴纳所欠税款时,他们不仅在欺骗政府,还在剥削邻居。合法应交的未缴税额(“税额差距”)比大多数人意识到的要大。详细 国税局研究,更新至2017年,表示该年的税收差距约为5350亿美元。差距占GDP的2.8%,大约是当年赤字的80%,是联邦收入的16%。

逃避率取决于税制的管理功能。当第三方向政府报告收入并预扣税款(例如工资)时,合规性最高。当没有跨党派的收入报告且没有预扣任何税款时(包括例如独资经营的收入),合规性最低。仅此一项就占未申报税收差额的全部个人所得税的近30%(图7)。

如果我们收集整个系统应缴的每一美元税款,那么我们的财政问题将基本消失。但是,除非我们愿意给予IRS更多的权力和资源来调查税收欺诈,否则这可能是不可能的。不过,至少像政策制定者近年来所做的那样,削减国税局的开支是一分钱又愚蠢的。向IRS提供足够的资金以实施税收执法将增加收入,并向公众保证,该系统并非为富人而操纵。

图7.按主要收入类型划分的所得税差距和错误报告

11.除美国外,每个主要国家/地区都有增值税(VAT)。

为了解决国家的财政问题,我们需要的收入超过了改革现有税收所能获得的收入。增加收入的最有效方法之一是征收消费税,例如增值税。即使在160多个国家/地区都设有增值税,但美国从来没有征收过广泛的全国性消费税。增值税有很多提供。最重要的是,他们筹集资金。当被问及为什么要抢劫银行时,威利·萨顿(Willie Sutton)应该说:“因为那是钱。”在税收改革中,增值税才是钱的来源。在 经合组织国家 除美国外,增值税是仅次于收入和工资税的第三大收入来源。增值税比所得税更有利于经济增长,比零售税更容易执行。批评人士认为,联邦增值税可能会伤害低收入家庭,小型企业,老年人,州和地方政府。但是这些担忧要么 夸大 要么 容易解决.

那么,为什么我们没有增值税?哈佛大学经济学家拉里·萨默斯(Larry Summers) 一旦打趣 原因是“自由主义者认为它是递归的,保守主义者认为这是一台赚钱的机器”,并预测当双方意识到对方拥有的能力时,我们将获得增值税。萨默斯(Summers)的报价准确地描述了有多少人对增值税有何看法,但没有理由为什么不能将税收与其他政策结合以创建累进的一揽子计划,或者为什么它必须成为货币机器,如果它是其中的一部分整体预算方案。

12.为美国的每位煤炭工人提供25万美元的遣散费,以补偿与碳税有关的损失,其成本将不到实施该税的10年收益的1%。

美国应采用 碳税。这将减少未来的债务,纠正经济中的主要低效率(碳排放定价偏低),减少碳排放,减少污染,与全球变暖作斗争,改善健康状况,减少交通拥堵,增加对清洁能源的投资,并导致政府减少规定。

人们担心的是,碳定价将加剧煤炭行业随着时间的推移而减少的就业。的 工人人数 在1987年至2017年期间下降了三分之二。这些工作机会的损失损害了许多社区,但工作机会并没有恢复,因为包括天然气在内的各种选择已经使煤炭的吸引力降低。决策者应提供过渡 经济支援 为受影响的工人(如上所述)以及社区和行业提供帮助,并在国会获得政治支持以制定碳税。幸运的是,这种援助只需要税收的一小部分。

美国目前强加 化石燃料税低 相对于我们的欧洲同行。例如,联邦和州的汽油综合税平均约为 16 低于其他七国集团(G7)国家的石油税收有效税率,并且 九次 小于柴油。一些国家已经征收碳税,并且更多的国家可能会这样做(尤其是如果美国率先实行),以遵守近期的全球气候和排放协议。我们有房间,需要碳税。

有关“财政疗法”中收入和支出计算的详细信息,请参阅 //www.tianhuan-flange.com/FiscalTherapyCalculations.

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