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以色列普及儿童发展账户计划的入学率和参与趋势

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储蓄和资产在塑造个人和家庭的财务安全方面起着重要作用。积累足够的资产可以帮助家庭管理日常支出,应对金融紧急情况,进行诸如高等教育和房屋所有权之类的长期投资,并最终促进代际经济的流动。

斯蒂芬·罗尔

布朗学院社会政策研究所研究助理教授- 圣路易斯华盛顿大学

帮助家庭积累长期资产的一种方法是提供儿童发展帐户(CDA)。 CDA是为新生或幼儿开设的税收优惠的储蓄或投资帐户,可帮助他们从小就开始积累资产并促进长期储蓄行为。 CDA的设计取决于计划,并且其资格要求,捐款额,计划进展性和其他功能可能会有所不同。美国的证据表明CDA可以增加 特定于大学的储蓄账户中累积的储蓄金额 并改善 父母对孩子的教育前景的期望,而乌干达的研究表明 受益于匹配的储蓄计划的家庭往往会经历更好的健康和心理结果。此外,研究表明 资产所有权和对未来的期望;后来, 对未来的更大乐观与更好的未来结果相关.

2017年,以色列推出了一项普遍的CDA计划,即每个孩子的储蓄计划(SECP),以解决该国持续存在的贫困问题。 SECP由以色列国家保险协会管理,旨在通过每月为所有18岁以下以色列儿童(以孩子的名字)存入储蓄工具,促进资产积累和儿童发展投资。 世界上第一个CDA计划 政府定期为所有儿童捐款。因此,对于其他寻求建立普遍CDA以便促进其人口中的经济流动性的国家而言,它是一个重要的例子。

作为该计划的一部分,政府每月以孩子的名字向每个SECP帐户捐款50以色列谢克尔(约合14-15美元)。此外,家庭可以选择积极注册SECP,并对资产在帐户中的积累方式进行多种选择。首先,父母可以选择从他们每月的子女抚养费收入中转移50舍客勒到SECP帐户,使每月的供款翻倍。其次,他们可以选择将SECP存款分配到几个储蓄帐户或投资基金之一。从长远来看,储蓄账户中的资金通常获得相对较低的收益;投资基金的长期回报率通常较高,尽管它们取决于所选的特定基金而有所不同。如果父母不积极参加SECP,则他们的孩子会自动加入政府设定的计划默认选择。在大多数情况下,该默认选择为低收益投资基金。此外,孩子们会在他们不同年龄的SECP帐户中收到几笔款项,目的是鼓励孩子及其父母将钱存入帐户中更长的时间。只有在孩子年满18岁之后才能提取SECP储蓄,除非孩子患重病或死亡。需要父母的同意才能在21岁之前提取资金。该计划的总财务收益可能很可观,但因家庭的投资选择而异。

我们的 研究 在计划实施的前六个月中,研究了SECP的注册和参与趋势。我们评估了各种家庭人口和财务特征与积极加入SECP,将另外的50谢克尔存入SECP基金,选择投资基金而不是储蓄账户的决定相关的程度。我们重点介绍三个主要见解:

我们的工作为SECP以及其他CDA类程序的设计和实现提供了一些启示。

  1. 我们的结果表明,如果以渐进方式构建SECP,可以更有效地解决经济差距。
  2. 有针对性的,行为上有根据的外展活动可以帮助促进SECP在更多弱势人群中的参与。由于有迹象表明政府与宗教领袖的接触可能会增加该计划的入学人数,因此通过社会服务组织,医院和疫苗接种诊所进行的更广泛的宣传活动也可能有效。
  3. 现有的SECP交流渠道的性质(例如,邮寄给每个新生儿父母的信)和在线注册过程的普及表明,有可能应用行为经济学技术来推动计划注册和储蓄存款。

SECP为在其他国家(包括美国)建立CDA计划提供了蓝图。 立法者以前曾提出过一项法案 这将为每个美国出生的孩子建立一个帐户。经过适当设计的账目可能对改善计划受益人,特别是那些较脆弱的人群的结果有很大的希望,这些人群往往财务状况更加不稳定,未来前景更差,对未来的信心更差。以色列的CDA计划是世界上第一个为每个孩子提供经常性每月资金的帐户,无论其父母是否在努力报名。从SECP案中吸取的经验教训可以证明,普遍方案可以在多大程度上增强住户(包括经济上较脆弱的家庭)的财政安全。

免责声明:本研究反映了作者的工作,并不一定代表以色列国家保险协会的观点或意见。

Katherine Havlovic协助撰写了此博客。

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